Pengaruh profitabilitas, CAR, dan BOPO terhadap nilai perusahaan pada Perbankan Syariah di Asia dengan struktur modal sebagai variabel moderasi: Studi kasus pada Bank Syariah di Asia pada tahun 2018-2022

ABSTRAK

Globalisasi merupakan fenomena yang tidak terhindarkan di dunia. Proses globalisasi diperkirakan semakin bertambah cepat pada masa mendatang sebagaimana yang dikemukakan oleh Colin Rose, bahwa dunia sedang berubah dengan kecepatan langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya Keadaan yang demikian membuat banyak peluang sekaligus tantangan, terutama dalam upaya pengembangan ekonomi Islam, khususnya aspek yang paling dinamis yaitu keuangan Islam. Kemunculan ekonomi Islam tentu diikuti juga oleh munculnya Perbankan Syariah. Tujuan perusahaan perbankan syariah yaitu memperoleh laba sebagai tujuan jangka pendek dan meningkatkan nilai perusahaan sebagai tujuan panjang. Nilai perusahaan dapat dipengaruhi oleh beberapa faktor, diantaranya: profitabilitas, CAR, dan BOPO. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas, CAR, dan BOPO terhadap nilai perusahaan, serta fungsi pemoderasi struktur modal.

Penelitian ini merupakan penelitian dengan menggunakan metode kuantitaif. Sampel penelitian mencakup 11 bank syariah dengan menggunakan pendekatan purposive sampling. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dengan melihat laporan keuangan tahunan untuk periode 2018 – 2022 di situs resmi masing-masing bank syariah. Penelitian ini menggunakan analisis regresi dengan Eviews.

Hasil penelitian ini menyatakan bahwa profitabilitas memiliki pengaruh yang signifikan terhadap nilai perusahaan perbankan syariah di Asia. Sedangkan CAR dan BOPO tidak memiliki pengaruh terhadap terhadap nilai perusahaan perbankan syariah di Asia. Pengaruh profitabilitas dan CAR terhadap nilai perusahaan tidak dapat dimoderasi oleh struktur modal. Namun, struktur modal dapat memoderasi pengaruh BOPO terhadap nilai perusahaan.

ABSTRACT

Globalization is an unavoidable phenomenon in the world. The process of globalization is expected to accelerate in the future as stated by Colin Rose, that the world is changing at an unprecedented pace. This situation creates many opportunities as well as challenges, especially in efforts to develop the Islamic economy, especially the most dynamic aspect, namely Islamic finance. The emergence of the Islamic economy is certainly followed by the emergence of Islamic Banking. The goal of Islamic banking companies is to obtain profits as a short-term goal and increase company value as a long-term goal. Firm value can be influenced by several factors, including: profitability, CAR, and OIOE. This study aims to analyze the effect of profitability, CAR, and OIOE on firm value, as well as the moderating function of capital structure.

This research is a study using quantitative methods. The research sample included 11 Islamic banks using a purposive sampling approach. The data used is secondary data obtained by looking at annual financial reports for the period 2018-2022 on the official website of each Islamic bank. This study uses regression analysis with Eviews.

The results of this study state that profitability has a significant influence on the value of Islamic banking companies in Asia. While CAR and OIOE have no influence on the value of Islamic banking companies in Asia. The effect of profitability and CAR on firm value cannot be moderated by capital structure. However, capital structure can moderate the effect of OIOE on firm value.

مستخلص البحث

العولمة ظاهرة لا مفر منها في العالم. ومن المتوقع أن تتسارع عملية العولمة في المستقبل كما ذكر كولين روز، أن العالم يتغير بوتيرة غير مسبوقة، وهذا الوضع يخلق العديد من الفرص والتحديات في آن واحد، خاصة في الجهود المبذولة لتطوير الاقتصاد الإسلامي، وخاصة الجانب الأكثر ديناميكية، ألا وهو التمويل الإسلامي. ومن المؤكد أن ظهور الاقتصاد الإسلامي يتبعه ظهور الصيرفة الإسلامية. هدف الشركات المصرفية الإسلامية هو الحصول على الأرباح كهدف قصير الأجل وزيادة قيمة الشركة كهدف طويل الأجل. ويمكن أن تتأثر قيمة الشركة بعدة عوامل، منها: الربحية والربحية ومعدل العائد على السهم والربحية ومعدل العائد على السهم. تهدف هذه الدراسة إلى تحليل تأثير الربحية والربحية ومعدل العائد على السهم ومعدل العائد على السهم ومعدل العائد على العمليات التشغيلية في قيمة الشركة، بالإضافة إلى الوظيفة المعتدلة لهيكل رأس المال

هذا البحث عبارة عن دراسة باستخدام الأساليب الكمية. وشملت عينة البحث 11 مصرفًا إسلاميًا باستخدام أسلوب أخذ العينات الانتقائية. البيانات المستخدمة هي بيانات ثانوية تم الحصول عليها من خلال الاطلاع على البيانات المالية السنوية للفترة 2018 - 2022 على الموقع الرسمي لكل بنك إسلامي. يستخدم هذا البحث تحليل الانحدار باستخدام برنامج Eviews.

تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن الربحية لها تأثير كبير على قيمة الشركات المصرفية الإسلامية في آسيا. بينما لا تؤثر كل من هيكلية رأس المال والربحية على قيمة الشركات المصرفية الإسلامية في آسيا. ولا يمكن تعديل تأثير الربحية وهيكل رأس المال على قيمة الشركة من خلال هيكل رأس المال. ومع ذلك، يمكن لهيكل رأس المال أن يخفف من تأثير هيكل رأس المال على قيمة الشر