Analisis pengaruh BID-ASK Spread, market value, dan resiko return terhadap holding period saham pada sektor perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2018-2022

ABSTRAK

Berdasarkan fenomena terkini dalam perekonomian global, terutama terkait dengan lonjakan inflasi di Amerika Serikat, serta implikasinya terhadap sektor perbankan di Indonesia, terlihat adanya sejumlah tantangan signifikan yang mempengaruhi kinerja industri keuangan. Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah memberikan kontribusi penting bagi pengambilan keputusan di sector perbankan di Indonesia.

Adapun metode yang digunakan pada penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini merupakan semua perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode tahun 2018-2022. Sampel penelitian ini menggunakan metode purposive sampling sehingga dihitung sebanyak 24 sampel berdasarkan perusahaan sektor perbankan yang telah diperingkat oleh PT. Pefindo. Analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda untuk menguji pengaruh secara parsial bid-ask spread, market value, dan risk of return terhadap holding period saham.

Hasil penelitian menyimpulkan bahwa signifikansi Bid Ask Spread yang lebih besar dari tingkat pengujian menunjukkan bahwa bid Ask Spread tidak berpengaruh signifikan terhadap holding period saham. Ini disebabkan karena saham teraktif yang mempunyai jumlah transaksi sangat besar dan sangat likuid. Hasil signifikansi yang lebih besar dari taraf pengujian menunjukkan bahwa nilai pasar tidak berpengaruh signifikan terhadap holding period saham. Hal ini dapat terjadi karena adanya perbedaan perubahan kondisi perekonomian. Koefisien risk of return berpengaruh negatif dan signifikan terhadap holding period saham. Hasil ini sesuai dengan teori yang menyatakan bahwa sebagian besar investor merupakan tipe risk aversion (menghindari risiko). Temuan ini berkontribusi pada pengembangan teori keuangan dan praktik industri, sehingga membuka jalan bagi penelitian lebih lanjut. Oleh karena itu, penelitian ini memiliki nilai penting dalam konteks pengambilan keputusan investasi, manajemen risiko, dan memahami perilaku investor di sektor perbankan.

ABSTRACT

Based on recent phenomena in the global economy, especially related to the surge in inflation in the United States, and its implications for the banking sector in Indonesia, it is clear that there are a number of significant challenges that are affecting the performance of the financial industry. The aim of this research is to provide an important contribution to decision making in the banking sector in Indonesia.

The method used in this research is quantitative research. The population in this study is all banking sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2018-2022 period. This research sample used a purposive sampling method so that 24 samples were calculated based on banking sector companies that had been ranked by PT. Pefindo. The data analysis used is multiple linear regression analysis to partially test the influence of bid-ask spread, market value, and risk of return on stock holding periods.

The research results conclude that the significance of the Bid Ask Spread which is greater than the test level indicates that the Bid Ask Spread does not have a significant effect on the stock holding period. This is because the most active shares have a very large number of transactions and are very liquid. A significance result that is greater than the test level indicates that market value does not have a significant effect on the stock holding period. This can occur due to differences in changes in economic conditions. The risk of return coefficient has a negative and significant effect on the stock holding period. This result is in accordance with the theory which states that the majority of investors are risk aversion (avoid risk). These findings contribute to the development of financial theory and industry practice, paving the way for further research. Therefore, this research has important value in the context of investment decision making, risk management, and understanding investor behavior in the banking sector.

مستخلص البحث

في الولايات المتحدة، وانعكاساتها على القطاع المصرفي في إندونيسيا، فمن الواضح أن هناك عددا من التحديات الكبيرة التي تؤثر على أداء القطاع المالي. صناعة. الهدف من هذا البحث هو تقديم مساهمة هامة في عملية صنع القرار في القطاع المصرفي في إندونيسيا.

الطريقة المستخدمة في هذا البحث هي البحث الكمي. المجتمع في هذه الدراسة هو جميع شركات القطاع المصرفي المدرجة في بورصة إندونيسيا خلال الفترة 2018-2022. استخدمت عينة البحث هذه أسلوب العينة الهادفة، حيث تم حساب 24 عينة على أساس شركات القطاع المصرفي التي تم تصنيفها بواسطة بيفيندو. تحليل البيانات المستخدم هو تحليل الانحدار الخطي المتعدد لاختبار جزئي لتأثير انتشار العرض والطلب، والقيمة السوقية، ومخاطر العائد على فترات الاحتفاظ بالأسهم.

وخلصت نتائج البحث إلى أن أهمية العرض والطلب نشروالتي تكون أكبر من مستوى الاختبار تشير إلى أن العرض والطلب نشرليس له تأثير كبير على فترة الاحتفاظ بالأسهم. وذلك لأن الأسهم الأكثر نشاطًا لديها عدد كبير جدًا من المعاملات وتتميز بسيولة كبيرة. تشير النتيجة المهمة التي تكون أكبر من مستوى الاختبار إلى أن القيمة السوقية ليس لها تأثير كبير على فترة الاحتفاظ بالسهم. يمكن أن يحدث هذا بسبب الاختلافات في التغيرات في الظروف الاقتصادية. إن لمخاطر معامل العائد تأثير سلبي ومعنوي على فترة الاحتفاظ بالسهم. وتتوافق هذه النتيجة مع النظرية التي تنص على أن غالبية المستثمرين يتجنبون المخاطرة. وتساهم هذه النتائج في تطوير النظرية المالية وممارسة الصناعة، مما يمهد الطريق لمزيد من البحث. ولذلك، فإن هذا البحث له قيمة مهمة في سياق اتخاذ القرارات الاستثمارية، وإدارة المخاطر، وفهم سلوك المستثمرين في القطاع المصرفي.