Perbandingan model prediksi kebangkrutan Perusahaan Badan Usaha Milik Negara Indonesia dengan Badan Usaha Milik Negara Malaysia yang go public

INDONESIA:

Kebangkrutan adalah keadaan perusahaan tidak mampu membayar kewajibannya, sehingga tidak dapat melanjutkan aktivitas bisnisnya. Untuk mengantisipasi kebangkrutan, perusahaan dapat melakukan prediksi dengan beberapa Model. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui ada tidaknya perbedaan antara model prediksi Altman, Springate, Ohlson, dan Zmijewski pada perusahaan BUMN Indonesia go public dan BUMN Malaysia go public, dan juga untuk mengetahui model prediksi mana yang paling akurat.

Data yang digunakan adalah laporan keuangan tahunan periode 2011-2015 yang telah dipublikasi di BEI dan Bursa Malaysia. Teknik pengambilan sampelnya adalah purposive sampling dengan total 140 sampel. Alat analisis yang digunakan adalah uji One Way Anova dan uji Independent Sample T-Test dengan bantuan program Microsoft Excel dan SPSS 16.

Hasil perhitungan keempat model prediksi menunjukkan bahwa terdapat beberapa perusahaan BUMN Indonesia go public dan BUMN Malaysia go public yang diprediksi bangkrut. Ketika diuji dengan One Way Anova diketahui bahwa terdapat perbedaan antara keempat model prediksi tersebut saat diterapkan pada BUMN Indonesia go public dan BUMN Malaysia go public. Namun saat membandingkan tiap model pada 2 negara dengan uji Independent Sample T-Test, diketahui bahwa tidak terdapat perbedaan antara Model Altman, Springate, dan Ohlson yang diterapkan pada BUMN Indonesia go public dengan yang diterapkan pada BUMN Malaysia go public, sedangkan antara Model Zmijewski yang diterapkan pada BUMN Indonesia go public dengan yang diterapkan pada BUMN Malaysia go public diketahui berbeda. Berdasarkan hasil prediksi tersebut, model yang memiliki tingkat akurasi tertinggi pada BUMN go public kedua negara tersebut adalah Model Zmijewski, sehingga model tersebut merupakan model prediksi yang paling sesuai untuk memprediksi BUMN go public.

ENGLISH:

Bankruptcy is a state company was unable to pay its liabilities, so that it cannot continue its business activities. For anticipation of the bankruptcy, the company can perform predictions with some models. The purpose of this research is to find out whether there are differences between model predictions of Altman, Springate, Ohlson, and Zmijewski on the companies BUMN Indonesia go public and BUMN Malaysia go public, and also to find out the model prediction which are the most accurate.

The data used are the annual financial statements of the period 2011-2015 that have been published in the BEI and Bursa Malaysia. The sample technique was purposive sampling with total of 140 samples. Analysis tools used is the One Way Anova test and Independent Sample T-Test with the help of Microsoft Excel and SPSS 16.0 programs.

The results of the calculation of the four model predictions indicate that there are few company of BUMN Indonesia go public and BUMN Malaysia go public predicted bankruptcy. When tested with the One Way Anova is known that there are differences between the four model prediction as applied to BUMN Indonesia go public and BUMN Malaysia go public. However, when comparing of each model on the two countries with Independent Sample T-test, it is know that there is no difference between the Altman Model, Springate, and Ohlson applied to BUMN Indonesia go public with that applied to BUMN Malaysia go public, while between Zmijewski Model applied on the BUMN Malaysia go public with that applied on the BUMN Indonesia go public Malaysia known different. Based on the results of the prediction, the model that has the highest degree of accuracy on the BUMN go public both countries are Model Zmijewski, so the model is the most appropriate prediction model to predict BUMN go public.