Analisis kinerja keuangan perusahaan terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia: Studi pada perusahaan yang masuk kategori Indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia

ABSTRAK

Investor yang melakukan investasi pada perusahaan tentu telah menganalisis bentuk kondisi perusahaan. Salah satu cara untuk mengetahui kondisi perusahaan tersebut para investor dapat melihat dari kinerja keuangan perusahaan, investor dapat mengetahui besarnya rasio keuangan yang berhubungan dengan tingkat return saham yang akan diterima oleh investor. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kinerja keuangan terhadap return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

Alat uji yang digunakan dalam penelitian ini adalah Regresi Linier Berganda (Multiple Regresion) untuk menguji pengaruh independen variabel terhadap dependen variabel. Uji F digunakan untuk menguji apakah semua variabel yang digunakan dalam peneltian ini secara simultan mempunyai pengaruh yang signifikan, sedangkan uji t digunakan untuk menguji apakah secara parsial variabel-variabel yang digunakan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham perusahaan.

Dalam penelitian ini digunakan tiga variabel sebagai indikator kinerja keuangan, ketiga rasio tersebut adalah PER,ROE,EPS. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel EPS secara simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham, secara parsial menunjukkan bahwa hanya variabel EPS yang mempunyai pengaruh signifikan ( dengan tingkat derajat signifikan 5 % ) terhadap return saham, sedangkan variabel PER,ROE tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham.

ABSTRACT

Investors who invest in the company would have analyzed the condition of the company. One way to find out the condition of the company is that investors can see from the company's financial performance and investors can also know the size of the financial ratios related to the level of stock returns to be received by investors. This study aims to determine the effect of financial performance of the stock return on LQ45 companies listed on stock exchanges of Indonesia.

The test used in this study is the Multiple Linear Regression (Multiple Regresion), as to test the effect of independent variables on the dependent variable. F test used to test whether all the variables used in all this study simultaneously has a significant effect, whereas the T test is used to test whether partial variables have a significant effect on stock returns.

This study employs three variables as indicators of financial performance; ratio of PER, ROE, EPS. These results shows that EPS variables simultaneously have a significant effect on stock returns, partially showing that the only variable EPS has a significant effect (with a significant degree the level of 5%) of stock return, while nariabel PER, ROE does not have a significant effect on return shares.