Reaksi pasar modal terhadap peristiwa pada saat terjadi pandemi COVID-19: Event study pada perusahaan IDX30 di Bursa Efek Indonesia

INDONESIA:

Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui dan menganalisis reaksi pasar modal terhadap peristiwa sebelum dan sesudah pengumuman pandemi Covid-19, pemberlakuan PSBB dan pemberlakuan PPKM Darurat. Penelitian ini termasuk kuantitatif dengan pendekatan event study. Populasi penelitian ini terdiri dari 30 perusahaan yang terdaftar di indeks IDX30 dimana teknik pengambilan sampel menggunakan sampel jenuh maka sampel sebanyak 30 perusahaan. teknik pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi. Analisis data menggunakan paired sample t-test dan wilcoxon signed rank test.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) Tidak terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman pandemi covid-19 di Indonesia pada IDX30. (2) Tidak terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman pandemi covid-19 di Indonesia pada IDX30. (3) Tidak terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pemberlakuan PSBB pada IDX30. (4) Terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pemberlakuan PSBB pada IDX30. (5) Terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pemberlakuan PPKM Darurat pada IDX30. (6) Tidak terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pemberlakuan PPKM Darurat pada IDX30.

ENGLISH:

This study aims to determine and analyze the reaction of the capital market to events before and after the announcement of the Covid-19 pandemic, the implementation of PSBB and the implementation of Emergency PPKM. This research includes quantitative with an event study approach. The population of this study consisted of 30 companies listed on the IDX30 index where the sampling technique used saturated samples, then a sample of 30 companies. data collection techniques using documentation techniques. Data analysis using paired sample t-test and wilcoxon signed rank test.

The results showed that (1) There was no abnormal difference in returns before and after the announcement of the COVID-19 pandemic in Indonesia on the IDX30. (2) There is no difference in trading volume activity before and after the announcement of the COVID-19 pandemic in Indonesia on the IDX30. (3) There is no abnormal difference in return before and after the implementation of the PSBB on the IDX30. (4) There are differences in trading activity volume activity before and after the implementation of PSBB on IDX30. (5) There is an abnormal difference in return before and after the implementation of Emergency PPKM on the IDX30. (6) There is no difference in trading volume activity before and after the implementation of Emergency PPKM on IDX30.

مستخلص البحث

كان الغرض من هذه الدراسة هو تحديد وتحليل رد فعل سوق رأس المال على الأحداث قبل وبعد الإعلان عن جائحة Covid-19 ، وتنفيذ PSBB وتنفيذ PPKM للطوارئ. هذا البحث كمي مع نهج دراسة الحدث. يتكون مجتمع هذه الدراسة من 30 شركة مدرجة في مؤشر IDX30 حيث استخدمت تقنية أخذ العينات عينة مشبعة ، لذلك كانت العينة 30 شركة. تقنيات جمع البيانات باستخدام تقنيات التوثيق. استخدم تحليل البيانات اختبار t للعينة المقترنة واختبار تصنيف موقع ويلكوكسون. أظهرت النتائج أنه (1) لم يكن هناك اختلاف في العوائد غير الطبيعية قبل وبعد الإعلان عن جائحة covid-19 في إندونيسيا في IDX30. (2) لا يوجد فرق في نشاط حجم التداول قبل وبعد الإعلان عن جائحة covid-19 في إندونيسيا على IDX30. (3) لا يوجد فرق في المرتجعات غير الطبيعية قبل وبعد تنفيذ PSBB على IDX30. (4) توجد فروق في نشاط حجم التداول قبل وبعد تنفيذ PSBB على IDX30. (5) توجد اختلافات في عمليات الإرجاع غير الطبيعية قبل وبعد تنفيذ PPKM للطوارئ على IDX30. (6) لا يوجد فرق في نشاط حجم التداول قبل وبعد تنفيذ PPKM للطوارئ على IDX30.