Model multivariate generalized autoregressive conditional heteroskedasticity in mean (MGARCH-M): Studi kasus pada data curah hujan Kota Mojokerto

INDONESIA:

Penelitian ini menggunakan pemodelan deret berkala (time series). Pencatatan curah hujan yang dilakukan oleh Badan Meteorologi, Klimatologi dan Geofisika (BMKG) termasuk dalam data deret waktu. Hal tersebut dikarenakan data curah hujan diamati berdasarkan interval waktu yang sama dan berurutan. Penelitian-penelitian yang telah dilakukan sebelumnya memiliki nilai error yang masih besar. Oleh karena itu dibutuhkan model lain untuk mengantisipasi hal tersebut.

Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan Multivariat GARCH-M yang digunakan untuk penerapan kasus curah hujan bulanan Kota Mojokerto. Dalam memodelkan Multivariat GARCH-M dibutuhkan model multivariat yang sesuai. Model CCC dianggap sesuai karena model tersebut memiliki parameter yang lebih sedikit dibandingkan dengan model multivariat lain seperti BEKK, DCC dan DVEC. Model tersebut juga memiliki kesesuaian dengan model GARCH-M.

Hasil diperoleh dengan memilih model terbaik menggunakan AIC dan SIC terkecil. Model terbaik yang didapatkan yaitu MA(1) GARCH(1,0). Hasil penerapan model MGARCH-M pada kasus data curah hujan bulanan Kota Mojokerto yaitu:

................................
Penelitian ini menggunakan bantuan eviews dalam menentukan estimasi model. Oleh karena itu, bagi peneliti selanjutnya diharapkan dapat melakukan estimasi model tersebut.

ENGLISH;

This study uses time series modeling. Rainfall recording carried by the Meteorology, Climatology and Geophysics (BMKG) is in the form of time series data. That is because the precipitation data observed in the same time interval and sequential. Prior studies are still producing a great error. Therefore, another model is needed to anticipate it.

This study aims to model Multivariate GARCH-M used for the application of monthly rainfall cases in Mojokerto. In a multivariate model GARCH-M, the appropriate multivariate models needed. CCC model is considered appropriate because the model has fewer parameters than the other multivariate models such as BEKK, DCC and DVEC. The model also has compatibility with GARCH-M.

The results is obtained by choosing the best model using smallest AIC and SIC. The best model is obtained, namely MA (1) GARCH (1,0). The results of applying the model MGARCH-M in the case of monthly rainfall data in Mojokerto is:

................................
This study uses eviews aid in determining the model estimation. Therefore, for the next researcher it is expected to estimate the model.