Faktor-faktor penentu nilai perusahaan: Studi kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2016-2020

INDONESIA:

Nilai perusahaan (Firm Value) merupakan rancangan penting bagi investor karena merupakan parameter bagi pasar untuk menilai perusahaan secara keseluruhan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk memberikan hipotesis tentang bagaimana faktor internal mempengaruhi bank umum syariah di Indonesia dengan menerapkan metode Economic Value Added (EVA) sebagai ukuran nilai perusahaan baik secara parsial maupun secara simultan. Jenis penelitian ini adalah kuantitatif dengan pendekatan asosiatif kausal. Populasi pada penelitian adalah Bank Umum Syariah di Indonesia. Dengan menggunakan metode pengumpulan data purposive sampling. Sampel yang diteliti berjumlah 11BUS.

Hasil penelitian secara parsial variabel Biaya perasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Ukuran Perusahaan (Size), dan Pertumbuhan Perusahaan (FG) berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan bank umum syariah di Indonesia. Sedangkan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Asset (ROA), Biaya perasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Ukuran Perusahaan (Size), dan Pertumbuhan Perusahaan (FG) dan Kepemilikan Institusional (KI) secara bersama-sama mempengaruhi nilai perusahaan bank umum syariah di Indonesia. variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Asset (ROA), Biaya perasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Ukuran Perusahaan (Size), dan Pertumbuhan Perusahaan (FG) dan Kepemilikan Institusional (KI) sanggup memaparkan pengaruhnya sebesar 46,9% terhadap nilai perusahaan (EVA). Sedangkan sisanya sebesar 53,1% dijelaskan oleh variabel bebas yang tidak diteliti.

ENGLISH:

Firm value is an important design for investors because it is a parameter for the market to value the company as a whole. The purpose of this study is to provide a hypothesis about how internal factors affect Islamic commercial banks in Indonesia by applying the Economic Value Added (EVA) method as a measure of firm value either partially or simultaneously. This type of research is quantitative with a causal associative approach. The population in this study is Islamic commercial banks in Indonesia. By using purposive sampling data collection method. The sample studied amounted to 11BUS.

The results of the research partially operational cost variables on operating income (BOPO), company size (size), and company growth (FG) have a significant effect on the company value of Islamic commercial banks in Indonesia. While the variables are Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Assets (ROA), Operational Costs to Operating Income (BOPO), Company Size (Size), and Company Growth ( FG) and Institutional Ownership (KI) together affect the value of Islamic commercial banks in Indonesia. Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Debt to Equity Ratio (DER), Return on Assets (ROA), Operational Costs to Operating Income (BOPO), Company Size (Size), and Company Growth (FG ) and Institutional Ownership (KI) is able to explain its influence of 46.9% on firm value (EVA). While the remaining 53.1% is explained by the independent variables that are not examined.

ARABIC:

تعتبر قيمة الشركة تصمي ًما مهًما للمستثمرين ألنهامعيار للسوق لتقييم الشركةككل. الغرض
من هذه الدراسة هو تقديم فرضية حول كيفية تأثير العوامل الداخلية على البنوك التجارية اإلسالمية في
إندونيسيا من خالل تطبيق طريقة القيمة المضافة االقتصادية (EVA (كمقياس لقيمة الشركة إما جزئيًا
أو متزامنًا. هذا النوع من البحث هو كمي مع نهج سببي الترابطي. السكان في هذه الدراسة هم البنوك
التجارية اإلسالمية في إندونيسيا. باستخدام طريقة جمع بيانات أخذ العينات هادفة. وبلغت العينة
BUS.11 المدروسة

نتائج البحث متغيرات التكلفة التشغيلية الجزئية على الدخل التشغيلي (BOPO ، (حجم
الشركة )الحجم( ، ونمو الشركة (FG (لها تأثير كبير على قيمة الشركة للبنوك التجارية اإلسالمية في
إندونيسيا. في حين أن المتغيرات هي نسبة كفاية رأس المال (CAR ، (والتمويل غير العامل (NPF(
، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية (DER ، (والعائد على األصول (ROA ، (والتكاليف التشغيلية إلى
الدخل التشغيلي (BOPO ، (وحجم الشركة )الحجم( ، والشركة. يؤثر النمو (FG (والملكية المؤسسية
(KI(معًا على قيمة البنوك التجارية اإلسالمية في إندونيسيا. نسبة كفاية رأس المال (CAR ، (التمويل
غير العامل (NPF ، (نسبة الدين إلى حقوق الملكية (DER ، (العائد على األصول (ROA ، (التكاليف
التشغيلية إلى الدخل التشغيلي (BOPO ، (حجم الشركة )الحجم( ، ونمو الشركة (FG (والملكية
المؤسسية (KI (قادرة على تفسير تأثيرها بنسبة 9.46 ٪على قيمة الشركة .(EVA (في حين أن نسبة
1.53 ٪
المتبقية تفسر من خالل المتغيرات المستقلة التي لم يتم فحصها.