Pengaruh Good Corporate Governance (GCG) dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan dengan kinerja keuangan perusahaan sebagai variabel intervening: Studi pada perusahaan yang mengalami kasus hukum perdata dan pidana di Sektor Keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2020

INDONESIA:

Perkembangan zaman yang mengarah pada perkembangan perusahaan, memberikan dampak terhadap kualitas dan kuantitas perusahaan dalam mengelola bisnisnya. Penerapan good corporate governance (GCG) dalam sebuah perusahaan sangat mendukung adanya produktifitas kinerja, serta ukuran perusahaan menjadi dasar nilai produktifitas perusahaan dalam waktu ke waktu. Kinerja keuangan perusahaan dan nilai perusahaan menjadi hasil dari produktifitas kinerja dalam pengelolaan usaha yang optimal. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat apakah ada pengaruh penerapan good corporate governance, ukuran perusahaan, dan kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan.

Penggunaan data kuantitatif menjadi dasar pengambilan data, dengan populasi 99 perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2018-2020 dan 35 perusahaan sebagai sampel penelitian. Adapun good corporate governance (GCG) (corporate governance index (CGI)) dan ukuran perusahaan (Ln total asset) sebagai variabel independen dan nilai perusahaan (price book value (PBV)) sebagai variabel dependen, dengan kinerja keuangan perusahaan (return on equity (ROE)) sebagai variabel intervening. Disamping itu SmartPLS dengan uji Path analysis menjadi teknik untuk analisa data penelitian.

Hasil penelitian menjelaskan jika penerapan good corporate governance berpengaruh positif terhadap nilai perusahaan, berbeda dengan ukuran perusahaan dan kinerja keuangan yang berpengaruh negatif terhadap nilai perusahaan. Di satu sisi, kinerja keuangan dapat menjadi variabel intervensi good corporate governance dan ukuran perusahaan terhadap nilai perusahaan dengan arah yang positif. Dari tujuan dan hasil tersebut, disarankan bagi peneliti selanjutnya untuk menggali indikator-indikator yang ada pada setiap anggota untuk mengetahui temuan yang valid dengan meninjau berbagai aspek

ABSTRACT :

The times that lead to the development of the company, have an impact on the quality and quantity of the company in managing its business. The application of good corporate governance (GCG) in a company strongly supports the productivity of performance, and the size of the company becomes the basis for the value of the company's productivity over time. The company's financial performance and company value are the results of productivity performance in optimal business management. The purpose of this study is to see whether there is an effect of the implementation of good corporate governance, firm size, and financial performance on firm value.

The use of quantitative data is the basis for data collection, with a population of 99 financial sector companies listed on the Indonesian stock exchange in 2018-2020 and 35 companies as research samples. As for good corporate governance (GCG) (corporate governance index (CGI)) and company size (Ln total assets) as independent variables and firm value (price book value (PBV)) as the dependent variable, with the company's financial performance (return on equity (ROE)) as an intervening variable. Besides, SmartPLS with Path analysis test is a technique for analyzing research data.

The results of the study explain that the implementation of good corporate governance has a positive effect on firm value, in contrast to firm size and financial performance which have a negative effect on firm value. On the one hand, financial performance can be an intervention variable for good corporate governance and firm size on firm value in a positive direction. From these objectives and results, it is recommended for further researchers to explore the indicators that exist in each member to find out valid findings by reviewing various aspects.

ARABIC:

إن الأوقات التي أدت إلى تطور الشركة لها تأثير على نوعية وكمية الشركة في إدارة أعمالها. إن تطبيق
الحوكمة الرشيدة للشركات (GCG) في الشركة يدعم بقوة إنتاجية الأداء ، ويصبح حجم الشركة أساسًا لقيمة إنتاجية الشركة بمرور الوقت. الأداء المالي للشركة وقيمة الشركة هي نتائج الأداء الإنتاجية في إدارة الأعمال المثلى. الغرض من هذه الدراسة هو معرفة ما إذا كان هناك تأثير لتطبيق الحوكمة الرشيدة للشركات وحجم الشركة والأداء المالي على قيمة الشركة.

يعد استخدام البيانات الكمية هو الأساس لجمع البيانات ، حيث يبلغ عدد شركات القطاع المالي 99 المدرجة في البورصة الإندونيسية في 2018-2020 و 35 شركة كعينات بحثية. أما بالنسبة للحوكمة الرشيدة للشركات (GCG) (مؤشر حوكمة الشركات (CGI)) وحجم الشركة (إجمالي الأصول Ln) كمتغيرات مستقلة وقيمة الشركة (القيمة الدفترية للأسعار (PBV)) كمتغير تابع ، مع الأداء المالي للشركة (العائد) على حقوق الملكية (ROE)) كمتغير متداخل. إلى جانب ذلك ، يعد SmartPLS مع اختبار تحليل المسار أسلوبًا لتحليل بيانات البحث.

توضح نتائج الدراسة أن تطبيق الحوكمة الرشيدة للشركات له تأثير إيجابي على قيمة الشركة ، على عكس حجم الشركة والأداء المالي الذي له تأثير سلبي على قيمة الشركة. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون الأداء المالي متغير تدخل لحوكمة الشركات الجيدة وحجم الشركة على قيمة الشركة في اتجاه إيجابي. من هذه الأهداف والنتائج ، يوصى بمزيد من الباحثين لاستكشاف المؤشرات الموجودة في كل عضو لمعرفة النتائج .الصحيحة من خلال مراجعة الجوانب المختلفة