Pengaruh pengungkapan sukarela, kualitas audit, earning per share, dan price to book value terhadap return saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia periode 2015-2019

INDONESIA:

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh secara parsial maupun simultan dari pengungkapan sukarela, kualitas audit, Earning Per Share (EPS), dan Price to Book Value (PBV) terhadap return saham. Jenis penelitian ini adalah kuantitatif dengan pendekatan deskriptif. Data yang digunakan adalah laporan tahunan dan harga saham perusahaan yang diperoleh dari web idx.co.id dan finance.yahoo.com dengan populasi perusahaan manufaktur yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) pada tahun 2015-2019. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling sehingga diperoleh 21 sampel. Metode penelitian yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda untuk melihat pengaruh pengungkapan sukarela, kualitas audit, Earning Per Share (EPS), dan Price to Book Value (PBV) terhadap return saham.

Hasil dari penelitian ini adalah pengungkapan sukarela, kualitas audit, Earning Per Share (EPS), dan Price to Book Value (PBV) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai signfikansi sebesar 0,000 dan koefisien determinasi sebesar 43,3%. Secara parsial, pengungkapan sukarela berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham dengan nilai signifikansi sebesar 0,047, kualitas audit berpengaruh negatif signifikan terhadap return saham dengan nilai signifikansi sebesar 0,001 dan Price to Book Value (PBV) berpengaruh positif signifikan terhadap return saham dengan nilai signifikansi sebesar 0,000. Hal tersebut menandakan bahwa peningkatan pengungkapan sukarela dan kualitas audit akan menurunkan return saham dan peningkatan Price to Book Value (PBV) akan meningkatkan return saham. Sedangkan Earning Per Share (EPS) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai signifikansi sebesar 0,924. Hal tersebut menandakan bahwa peningkatan Earning Per Share (EPS) tidak akan mempengaruhi return saham.

ENGLISH:

This study aims to determine the partially and simultaneously effect of voluntary disclosure, audit quality, Earning Per Share (EPS), and Price to Book Value (PBV) on stock return. This study type is quantitative with a descriptive approach. The data used are annual reports and company stock prices obtained from the web idx.co.id and finance.yahoo.com with a population of manufacturing companies listed on the Indonesian Sharia Stock Index (ISSI) in 2015-2019. The sampling technique used purposive sampling with the result that obtained 21 samples. The study method used is multiple linear regression analysis to see the effect of voluntary disclosure, audit quality, Earning Per Share (EPS), and Price to Book Value (PBV) on stock return.

The results of this study are voluntary disclosure, audit quality, Earning Per Share (EPS), and Price to Book Value (PBV) simultaneously have a significant effect on stock return with a significance value of 0,000 and a coefficient of determination of 43,3%. Partially, voluntary disclosure has a significant negative effect on stock return with a significance value of 0,047, audit quality has a significant negative effect on stock return with a significance value of 0,001, and Price to Book Value (PBV) has a significant positive effect on stock return with a significance value of 0,000. That matter indicates that an increase in voluntary disclosure and audit quality will reduce stock return and an increase in Price to Book Value (PBV) will increase stock return. Meanwhile, Earning Per Share (EPS) do not have a significant effect on stock return with a significance value of 0.924. That matter indicates that an increase in Earning Per Share (EPS) will not affect the stock return.

ARABIC:

تهدف هذه الدراسة إلى تحديد التأثير الجزئي والمتزامن للإفصاح الطوعي وجودة المراجعة وربح السهم والسعر إلى القيمة الدفترية على عوائد المخزون. هذا النوع من البحث هو كمي مع نهج وصفي. البيانات المستخدمة هي التقارير السنوية وأسعار أسهم الشركات التي تم الحصول عليها من موقع الويب idx.co.id و finance.yahoo.com مع مجموعة من شركات التصنيع المدرجة في مؤشر الأسهم الشريعة الإندونيسية في ٢٠١٥-٢٠١٩. استخدمت تقنية أخذ العينات أخذ العينات هادفة من أجل الحصول على ٢١ عينة. طريقة البحث المستخدمة هي تحليل الانحدار الخطي المتعدد لمعرفة تأثير الإفصاح الطوعي وجودة المراجعة وربح السهم والسعر إلى القيمة الدفترية على عوائد الأسهم.

نتائج هذه الدراسة هي الإفصاح الطوعي، وجودة المراجعة، وربح السهم، والسعر إلى القيمة الدفترية في وقت واحد لها تأثير كبير على عوائد الأسهم بقيمة دلالة ٠٠٠,٠ ومعامل تحديد ٣,٤٣٪. جزئيا، تؤثر الإفصاح الطوعي تأثيرا سلبيا كبيرا على عوائد الأسهم بقيمة معنوية قدرها ٠٤٧,٠ تؤثر جودة المراجعة تأثيرا سلبيا كبيرا على عوائد الأسهم بقيمة معنوية قدرها ٠٠١,٠ ولسعر القيمة الدفترية تأثير إيجابي كبير على عوائد الأسهم بقيمة معنوية قدرها ٠٠٠,٠. يشير هذا إلى أن الزيادة في الإفصاح الطوعي وجودة التدقيق ستقلل من عوائد المخزون وستؤدي الزيادة في السعر إلى القيمة الدفترية إلى زيادة عوائد المخزون. وفي الوقت نفسه، فإن ربح السهم ليس لهما تأثير كبير على عوائد الأسهم بقيمة معنوية قدرها ٩٢٤,٠ على التوالي. يشير هذا إلى أن الزيادة في ربح السهم لن تؤثر على عوائد الأسهم.