Estimasi parameter model Vector Autoregressive (VAR) dengan metode Jackknife

ABSTRAK

Model Vector Autoregressive (VAR) merupakan salah satu model time series yang dapat digunakan untuk meramalkan data dua variabel atau lebih yang memiliki hubungan timbal balik yang saling terkait. Ordinary Least Square (OLS) merupakan salah satu metode yang digunakan untuk mengestimasi model VAR. Jackknife merupakan metode pendugaan parameter dengan resampling dari data asalnya. Penggunaan metode Jackknife adalah untuk mendapatkan estimasi yang baik dari data dengan sampel yang minimum. Dalam penelitian ini akan mengestimasi model Vector Autoregressive (VAR) dan mengimplementasikan hasil estimasi tersebut pada data harga saham Jakartan Islamic Indeks, Bisnis-27, dan IDX30. Implementasi parameter model VAR menggunkan metode Jackknife terdiri dari beberapa tahap yaitu identifikasi data, uji hipotesa, estimasi parameter model, dan perbandingan data. Kesimpulan dari penelitian ini adalah formula estimasi yang dapat digunakan untuk mencari nilai parameter model VAR (1) pada data saham Jakarta Islamic Indeks (JII), Bisnis-27 (BIS), dan IDX30 (IDX) menggunakan metode Jackknife dapat mereduksi varians dan RMSE lebih baik daripada metode OLS dan rata rata sampel OLS.

ABSTRACT

Vector Autoregressive (VAR) is one of the time series models to forecast data of two or more variables that have interrelated interrelationships. Ordinary Least Square (OLS) is one of method that can be used to estimate a VAR model. Jackknife is a parameters estimation method with resampling from the original sample. The use of the Jackknife method is to get a good estimate of data with a minimum sample. In this research, a VAR model will be estimated and implemented for a holdings data of Jakarta Islamic Index, Bisnis-27, and IDX30. Parameter implementation of VAR model using the Jackknife method consists of several stages, data identification, hypothesis test, model identification, parameters estimation of model and the different of data. The results of parameters estimation of VAR model with 1 lag (VAR (1)) in this research obtained: The conclucion of this research is estimation formula that can be used to find the parameters value of VAR (1) model from the holdings data of Jakarta Islamic Indeks, Bisnis-27, and IDX30 used Jackknife method can reduce varians and Root Mean Square Error better than OLS and mean sample of OLS.