Yanti, Yusri Rahma (2020) Pengaruh bulan suci Islam terhadap harga saham di Jakarta Islamic Index (JII). Undergraduate thesis, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim.
|
Text (Fulltext)
16540073.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Attribution Non-commercial No Derivatives. Download (1MB) | Preview |
Abstract
INDONESIA:
Anomali musiman menunjukkan bahwa harga suatu saham dapat naik dan turun berdasarkan efek musiman. Keberadaan anomali kalender menyangkal konsep teori efisiensi pasar yang meyatakan bahwa tidak akan ada investor yang memperoleh exes return di pasar. Penelitian adalah menguji keberadaan anomali kalender keagamaan yaitu pada bulan-bulan suci Islam. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji keberadaan efek bulan suci Islam, (bulan Muharam, Rajab, Zulkaidah dan Zulhijah) terhadap harga saham pada Jakarta Islamic Index (JII).
Populasi dalam penelitian ini adalah semua saham-saham yang tergabung dalam kategori JII periode 1436H-1440H. Adapun metode pemilihan sampel yang digunakan adalah purposive sampel dengan jumlah sampel sebanyak 44 perusahaan. Data yang digunakan merupakan data harga saham harian JII pada bulan-bulan suci selama 5 tahun. Semua variabel diuji menggunakan uji Mann Whitney, karena data tidak terdistribusi dengan normal.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan harga saham JII pada bulan suci Rajab, Zulkaidah, dan Zulhijah dengan harga saham JII pada bulan-bulan lainnya. Hasil ini menunjukkan bahwa masyarakat muslim di Indonesia tidak melakukan perubahan luar biasa pada transaksi di pasar dan tidak akan ada perubahan signifikan yang akan terjadi pada bulan-bulan tersebut. Sedangkan pada bulan Muharram memberikan hasil berbeda dengan bulan-bulan lainnya.
ENGLISH:
Seasonal anomaly shows that the price of a stock can go up and down based on seasonal effects. The existence of calendar anomalies refutes the concept of market efficiency theory which states that no investor will get exes returns in the market. This research is to examine the existence of religious calendar anomalies, namely in the Islamic holy months. The purpose of this study was to examine the existence of the effect of the Islamic holy month (Muharam, Rajab, Zulkaidah and Zulhijah) on stock prices in the Jakarta Islamic Index (JII).
The population in this study are all stocks belonging to the category JII period 1436H-1440H. The sample selection method used was purposive sample with a sample size of 44 companies. The data used is the daily share price data for JII during the holy months for 5 years. All variables were tested using the Mann Whitney test, because the data were not normally distributed.
The results showed that there was no difference in the price of JII shares in the holy months of Rajab, Zulkaidah, and Zulhijah with JII stock prices in other months. These results indicate that the Muslim community in Indonesia has not made any extraordinary changes to transactions on the market and that no significant changes will occur in these months. Meanwhile, the month of Muharram gives different results from other months.
Item Type: | Thesis (Undergraduate) | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
Supervisor: | Wardana, Guntur Kusuma | ||||||
Contributors: |
|
||||||
Keywords: | Anomali kalender; Harga saham; Jakarta Islamic Index (JII); Calendar anomaly; Stock price | ||||||
Subjects: | 14 ECONOMICS > 1401 Economic Theory > 140104 Microeconomic Theory | ||||||
Departement: | Fakultas Ekonomi > Jurusan Perbankan Syariah | ||||||
Depositing User: | Yusri Rahma Yanti | ||||||
Date Deposited: | 21 Sep 2020 15:31 | ||||||
Last Modified: | 21 Sep 2020 15:31 | ||||||
URI: | http://etheses.uin-malang.ac.id/id/eprint/22290 |
Downloads
Downloads per month over past year
Actions (login required)
![]() |
View Item |