Metode stair tree dalam penentuan nilai opsi vanilla tipe Eropa dengan pembayaran dividen

ABSTRAK :

Penelitian ini membahas tentang metode Stair Tree pada penentuan nilai opsi Vanilla tipe Eropa dengan menggunakan pembayaran dividen sebelum waktu jatuh tempo dan pada waktu jatuh tempo. Dari penelitian ini diperoleh hasil bahwa waktu pembagian dividen dengan dividen menggunakan rasio tidak mempengaruhi nilai opsi baik call maupun put dikarenakan nilai opsi call maupun put dengan waktu pembayaran dividen yang berbeda memiliki hasil yang sama. Banyak partisi sangat berpengaruh terhadap nilai opsi, yang dimana semakin besar partisi semakin cepat menuju solusi analitik atau semakin cepat konvergen, artinya nilai error-nya juga semakin cepat konvergen menuju angka 0.

ABSTRACT:

This thesis discusses the Stair Tree Method in Europe Vanilla Option Pricing with Dividend Payment before and when the due date. The results from this thesis is that the time of dividend payment with ratio does not affect the value of both call and put options because the value of call or put options with different time of dividend payment having the same results. The partition number is strongly oppose the option values, the greater the partition make the value of the option faster it approaches the analytics solution or the faster to convergence, the faster the convergence converts to 0.The more repetitions or partitions, converges faster to analytical solutions, meaning that the error value converges faster to zero.
ستخلص البحث:

يناقش هذا البحث طريقة شجرة الدرج في تحديد قيمة خيارات الفانيليا من النوع الأوروبي باستخدام دفع الأرباح قبل وقت الاستحقاق وفي وقت الاستحقاق. من هذه الدراسة، لا تؤثر نتائج وقت توزيع الأرباح مع توزيع الأرباح باستخدام النسبة على قيمة كل من خيارات المكالمة والخيارات الموضوعة بسبب قيمة خيار المكالمة مع وقت الدفع وللأرباح المختلفة نتائج مماثلة. الأقسام الكبيرة تؤثر بشكل كبير على قيمة الخيار ، والتي كلما كان القسم أكبر كلما كان أسرع إلى الحل التحليلي أو أسرع المتقاربة ، مما يعني أن قيمة الخطأ تتلاقى أيضًا بسرعة إلى الرقم 0.