Metode Split Tree dalam penentuan nilai opsi Vanilla tipe Eropa

مستخلص البحث

تناقش هذه الدراسة طريقة تقسيم الشجرة في تحديد قيمة نداء الفانيليا الأوروبي ووضع الخيارات التي يمكن مقارنتها بالعديد من المواضع أو القيم المقسمة مع العديد من التكرارات للعديده من الأقسام الفردية والزوجية. تظهر نتائج هذه الدراسة أن العديد من الأقسام حتى في طريقة تقسيم الشجرة في تحديد قيمة الاستدعاء من القيم الفردية. يؤثر موضع التقسيم الذي (Black Scholes) وخيارات البيع أقرب إلى القيم التحليلية يعتمد على قيمة التقسيم على اختيار المكالمة وخيارات البيع. كلما كانت قيمة التقسيم الواحدة أقرب ، كلما كان الخيار أسرع في التقارب إلى لحل التحليل. كلما زاد عدد التكرارات أو الأقسام ، زاد عدد الخيارات بشكل أسرع إلى حلول تحليلة، مما يعني أن قيمة الخطأ تتقارب ألی طيقة تقسيم الشجرة ((Split Tree التي تتحاول بها طريقة بشكل أسرع إلى الصفر.

ABSTRACT

This thesis discusses the Split Tree method in determining the value of European vanilla call and put options to be compared with several positions or split values with several iterations of many odd and even partitions. The results of this theses show that many even partitions on the Split Tree method in determining call and put option values are closer to analytic values (Black-Scholes) than odd ones. A split position that depends on the split value influences the determination of call and put option values. The closer one split value is, the faster the option converges to the analytical solution. The more amount of partitions, the more options the Split Tree method converges faster to analytical solutions, meaning that the error value converges faster to zero.

ABSTRAK

Penelitian ini membahas metode Split Tree pada penentuan nilai opsi vanilla call dan put tipe Eropa untuk dibandingkan dengan beberapa posisi atau nilai split dengan beberapa perulangan banyak partisi ganjil dan genap. Dari penelitian ini diperoleh hasil bahwa banyak partisi genap pada metode Split Tree dalam penentuan nilai opsi call dan put lebih mendekati pada nilai analitik (Black-Scholes) daripada yang ganjil. Posisi split yang bergantung pada nilai split berpengaruh dalam penentuan nilai opsi baik call maupun put. Semakin mendekati satu nilai split-nya maka nilai opsi semakin cepat konvergen menuju solusi analitik. Semakin banyak partisi maka semakin nilai opsi metode Split Tree semakin cepat konvergen menuju solusi analitik, artinya nilai error-nya semakin cepat konvergen menuju angka nol.