Analisis faktor eksternal dan internal yang mempengaruhi keputusan hedging pada bank devisa Indonesia tahun 2014-2018

INDONESIA:

Bank devisa merupakan lembaga keuangan yang memiliki peran besar dalam perekonomian sebuah negara, terutama dalam era pasar bebas ini. Dengan status bank sebagai bank devisa maka risiko yang dihadapi menjadi lebih kompleks. Salah satu alternatif yang dapat dilakukan untuk meminimalisir risiko tersebut yaitu dengan melakukan hedging atau lindung nilai. Penelitian ini dilakukan di sektor perbankan karena belum banyak penelitian yang meneliti pada sektor ini. Tujuan dari penelitian ini untuk melihat faktor eksternal dan internal apa saja yang mempengaruhi keputusan hedging pada bank devisa Indonesia.

Metode yang digunakan dalam penelitian ini yaitu kuantitatif dengan melakukan uji regresi logistik. Sampel dari penelitian ini adalah bank devisa di Indonesia yang dipilih melalui metode purposive sampling sehingga diperoleh sampel sejumlah 32 bank dalam lima tahun. Sehingga total sampel dalam penelitian ini adalah 160 sampel.

Hasil uji dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan faktor ekstenal (nilai tukar dan BI Rate) tidak berpengaruh terhadap keputusan hedging. Sedangkan secara simultan faktor internal (firm size, Debt to Equity Ratio dan Loan to Deposite Ratio) berpengaruh terhadap keputusan hedging. Dan secara parsial firm size dan Loan to Deposite Ratio berpengaruh terhadap keputusan hedging. Selain kedua faktor tersebut tidak berpengaruh terhadap keputusan hedging.

ENGLISH:

Foreign exchange banks are financial institutions that have a role in the economy of a country, especially in this free market era. With the bank's status as a foreign exchange bank, the risks faced will be more complex. One alternative that can be done to minimize these risks by hedging. This research was conducted in the banking sector because not many studies have examined this sector. The purpose of this study is to see what external and internal factors influence hedging decisions in Indonesian foreign exchange banks.

The method used in this study is quantitative by conducting logistic regression tests. The sample of this study was foreign exchange banks in Indonesia, which were selected through a purposive sampling method to obtain a sample of 32 banks in five years. So that the total sample in this study was 160 samples.

Test results from this study indicate that simultaneous external factors (exchange rate and BI Rate) do not affect hedging decisions. Simultaneously internal factors (firm size, Debt to Equity Ratio and Loan to Deposite Ratio) affect hedging decisions. And partially firm size and Loan to Deposite Ratio affect hedging decisions. Besides these two factors do not affect the hedging decision.

ARABIC:

مصرف العملات الأجنبية هو المؤسسة المالية لها دور كبير في اقتصاد الدولة، وخاصة في هذا عصر السوق الحرة. وإن وضع البنك كمصرف العملات الأجنبية يواجه إلى مخاطر أكثر تعقيدا، وإحدى الطرق لنقصان هذه المخاطر هي باستراتيجيات التحوط. وقد تم إجراء هذا البحث في المجال المصرفي لقلة دراسات لهذا الموضوع. والغرض من هذا البحث هو النظر إلى العوامل الخارجية والداخلية حول ما يؤثر على قرارات التحوط في مصرف العملات الأجنبية بإندونيسيا.

وطريقة البحث التي تستخدم في هذا البحث هي الطريقة الكمية وتستعمل فيها تحليل الانحدارى اللوجستي. وعينات هذا البحث هي مصرف العملات الأجنبية بإندونيسيا الذي تم اختياره من خلال طريقة أخذ العينات الهادفة، وتم الحصول على العينة وهي ٣٢ مصرفا لمدة خمسة أعوام، وبلغ إجمالي العينات لهذا البحث هي ١٦٠ عينة.

تشير نتائج الاختبار من هذا البحث إلى أن العوامل الخارجية المتزامنة (أسعار الصرف المالي ومعدل بنك إندونيسيا) لا تؤثر على قرارات التحوط. وبالنسبة إلى العوامل الداخلية المتزامنة (حجم الشركة، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، ونسبة القرض إلى الودائع) تؤثر على قرارات التحوط. وبشكل منفصل، يؤثر حجم الشركة ونسبة القرض إلى الودائع على قرارات التحوط، ثم سوى هذين العاملين ليس هناك أي تاثير على قرارات التحوط.