Analisis komparatif kinerja keuangan dan tingkat kebangkrutan dengan Altman Z Score modifikasi: Studi antara Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Sumatera Barat periode 2014-2018

INDONESIA:

Lembaga Penjamin Simpanan melikuidasi sebanyak 92 Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan 4 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) pada 2006- 2018. Penyebab dari kebangkrutan BPR dan BPRS adalah buruknya kinerja keuangan. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membandingkan kinerja keuangan dan membandingkan tingkat kebangkrutan BPR dan BPRS periode 2014- 2018.

Model Kebangkrutan yang digunakan adalah Altman Z Score Modifikasi. Variabel yang dibandingkan adalah Working Capital to Total Assets (WCTA), Retained Earning to Total Assets (RETA), Earning Before Interest and Taxes to Total Assets (EBITTA), Book Value of Equity Total Liabilities (BVETL), dan Z Score. Sampel penelitian 10 BPR dan 2 BPRS di Sumatera Barat periode 2014- 2018. Metode analisis data menggunakan Uji Independent Sampel T Test dan Uji Mann Whitney dengan progam SPSS Versi 20.

Hasil uji tingkat kinerja keuangan yang diukur dengan rasio WCTA, RETA, EBITTA dan BVETL menunjukkan kemampuan kinerja keuangan BPRS lebih baik dibanding BPR. Serta tingkat kebangkrutan yang diukur dengan Z Score menunjukkan risiko kebangkrutan BPRS lebih rendah dari BPR.

ENGLISH:

Deposit Insurance Institutions liquidate 92 Rural Credit Bank (BPR) and 4 Islamic Rural Bank (BPRS) in 2006- 2018. The bankruptcy of BPR and BPRS is caused of deteriorating financial performance. The purpose of this reasearch is to compare financial performance and level of bankruptcy of BPR and BPRS in the 2014-2018 period.

The Bankruptcy Model used is Modified Altman Z Score. The variables being compared are Working Capital to Total Assets (WCTA), Retained Earning to Total Assets (RETA), Earning Before Interest and Taxes to Total Assets (EBITTA), Book Value of Equity Total Liabilities (BVETL), and Z Score. This research used 10 BPR and 2 BPRS in West Sumatra in 2014-2018 period for the samples. The method used for data analysis is Independent Sample T Test and Mann Whitney Test using 20th version of SPSS program.

Results of financial performance levels test, measured by WCTA, RETA, EBITTA anda BVETL ratio that indicated ability of BPRS financial performance is better than BPR. And comparison of bankruptcy level measured by Z Score shows BPRS bangkruptcy risk is lower than BPR.

ARABIC:

قامت مؤسسة تأمين الودائع بتصفية ما مجموعه 92 بنك ائتماني ريفي و 4 بنوك تمويل قروية شرعية BPRS في الفترة ٢٠١٤ حتى ٢٠١٨. سبب إفلاس BPR و BPRS هو الأداء المالي الضعيف. الغرض من هذه الدراسة هو مقارنة الأداء المالي ومقارنة مستوى \إفلاس BPR و BPRS للفترة ٢٠١٤ حتى ٢٠١٨.
نموذج الإفلاس المستخدم هو Altman Z Score التعديل. المتغيرات التي تتم مقارنتها هي رأس المال العامل إلى إجمالي الأصول (WCTA) ، والأرباح المحتجزة إلى إجمالي الأصول (RETA) ، والدخل قبل الفوائد والضرائب على إجمالي الأصول (EBITTA) ، والقيمة الدفترية لإجمالي المطلوبات من حقوق الملكية (BVETL) ، و Z Score. عينة من هذا البحث هي ١٠ BPR و٢ BPRS في سومطرة الغربية للفترة ٢٠١٤ حتى ٢٠١٨. تستخدم طريقة تحليل البيانات الاختبار المستقل لعينة T Test واختبار Mann Whitney مع برنامج SPSS الإصدار٢٠.
تشير نتائج اختبارات مستويات الأداء المالي المقاسة بنسب EBITTA، RETA WCTA و يظهر BVETL قدرة الأداء المالي BPRS افضل من BPR. با لإضافة إلى مقارنة مستوى الإفلاس المقاسة با Z Score، يشير إلى خطر إفلاس BPRS اقل من BPR.