Analisis perbedaan harga saham sebelum dan sesudah aksi bela Palestina 17 Desember 2017 : Event study pada Perusahaan JII

INDONESIA:

Harga saham dipengaruhi oleh beberapa faktor salah satunya yaitu pengumuman atau siaran langsung diberbagai media dapat membuat bursa saham semakin sensitif terhadap lingkungan disekitarnya, baik berkaitan atau tidak berkaitan langsung. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah peristiwa Aksi Bela Palestina memberikan dampak kepada pasar modal Indonesia.

Penelitian ini termasuk penelitian yang menggunakan metode studi peristiwa (event study). Terdiri dari 30 sampel dari 30 populasi saham perusahaan yang masu dalam indeks JII (Jakarta Islamic Index) selama 11 hari periode penelitian dan 100 hari periode estimasi sebelum peristiwa. Analisis data dalam penelitian menggunakan Uji Normalitas dan Uji Statistik Paired sample t-Test.

Hasil dari penelitian ini menunjukkan (1) dilihat dari indikator Abnormal Return menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudzh peristiwa, hal ini menunjukkan bahwa investor di pasar modal merespon bahwa Peristiwa Aksi Bela Palestina bukan suatu informasi (2) dilihatdari indikator Trading Volume Activity juga menunjukkan tidak terdapat pebedaan sebelum dan sesudah peristiwa.

ENGLISH:

Prices are influenced by several factors, one of which is that announcements or live broadcasts in various media can make the stock exchange more sensitive to the surrounding environment, whether related or not related directly. The purpose of this study was to find out whether the events of the Palestinian Bela Action had an impact on the Indonesian capital market.

This research includes research that uses event study methods (event study). Consists of 30 a sample of 30 company stock populations that are still in the JII index (Jakarta Islamic Index) for 11 days of the study period and 100 days of the estimated period before the event. Data analysis in the study used the Normality Test andStatistical Paired sample t-TestTest.

The results of this study show (1) that theindicator Abnormal Return shows that there are no significant differences before and after the event, this indicates that investors in the capital market respond that the Palestinian Defense Action Event is not an information (2) seen from theindicator Volume Activity Trading too indicates no difference before and after the event. Aside from the results of statistical tests this can be seen from the increase in TVA after the Palestinian Defense Act.