Analisis perbedaan reaksi pasar modal sebelum dan sesudah adanya perusahaan financial technology: Studi pada sektor perbankan terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2017

INDONESIA:

Pergerakan Harga saham dapat berpengaruh pada minat investor dalam berinvestasi. Kecanggihan pada industry keuangan dapat mempengaruhi laju pertumbuhan di Indonesia. Transformasi Financial Teknology dapat menjadi alternative keuangan dengan memberikan layanan kemudahan pada sector bank dalam akses, pembayaran dan pinjaman secara teknologi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah adanya financial technology.

Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif, populasi penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di BEI Pada sector bank pada tahun 2017. Sampel penelitian ini sebanyak 2 perusahaan yang diperoleh melalui metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan metode event study dengan 41 hari periode jendela.. Data analisis menggunakan uji normalitas kemudian dilakukan uji hipotesis dengan uji beda (uji t) menggunakan analisis Paired Sample T-Test dan dibantu SPSS for windows versi 23.

Hasil Penelitian menunjukan bahwa finarncial teknology terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah adanya financial technology. Ketika diuji dengan Uji Paired T test diketahui bahwa terdapat perbedaan antara dua perusahaan financial technology tersebut saat ada pada perbankan Indonesia.

ENGLISH:

The movement of stock prices can affect investor interest in investing. The sophistication in the financial industry can affect the rate of growth in Indonesia. Financial Transformation Teknology can become a financial alternative to providing convenience to the bank sector in the access, payment and lending technology. This study aims to determine the difference in abnormal returns before and after the financial technology.

This study uses a quantitative approach, the study population is a listed company on the Stock Exchange In the bank sector in 2017. The research sample as much as 2 companies obtained through purposive sampling method. This study using event study method with a 41-day window period. Data analysis using normality test and then test the hypothesis with a different test (t test) using analysis Paired Sample T-Test and assisted SPSS for Windows version 23.

Research shows that there is a difference finarncial teknology abnormal returns before and after the financial technology. When tested with Test Paired T test is known that there are differences between the two financial companies when the technology is in Indonesian banks.